保险具有什么特点（保险，真的不“保险”了？）

没有想到，保险打破刚兑的话题再一次发酵，最近，整个行业被讨论得最多的是：

保险行业，不保险了？

今天，就再次借着此事展开聊一聊，所谓的不保险指的到底是什么内容。

保险法草案允许变更合同

事情的起因还是回到媒体财新《处置问题险企》中所提到的保险法草案正在修订的内容。

据财新了解，正在修订的《保险法》草案中提出：“若被监管的保险公司资产不足以清偿全部债务，或者依法进行保险业务转让的，经国务院批准，可以对保险合同进行合理变更。”

这条内容意味着什么呢？为什么会引起那么大的关注呢？

这要从保险的特征说起。首先，我们平时所说的理财型保险，也就是储蓄型保险产品。实际上是以终身寿险或者年金保险为主的人身险产品。

由于人身险产品大多数保障期限为终身，且具备现金价值，再加上有预定利率，预定利率是指寿险产品在计算保险费及责任准备金时，预测收益率后所采用的利率，其实质是寿险经营者因使用了客户的资金，而承诺以年复利的方式赋予客户的回报。通俗来说就是保险机构提供给客户的回报率。

所以，储蓄型的人身险产品通常被视为除去国债、50万以内存款以外的另一种保本的投资项目。

而且，由于长期性的特征，人身险产品预定利率以及现金价值表都会提前写入保险合同，所以又常常被视为可以提前锁定长期利益的产品。

因此，不少人购买保险也是冲着长期锁定利益，提前写入合同，如果未来合同可以变更，那就意味着利益可能会收到影响。

为什么说是打破刚兑

事实上，即使人身险产品具有长期性，可以提前锁定利益，但真正让投保人认为保险产品属于刚兑的还是因为目前不少条例，法规对于保险的支持。

保险行业一直盛传的一句话是，保险公司不允许破产。

这是来源于《保险法》保险法第八十九条规定：

经营有人寿保险业务的保险公司，除因分立、合并或者被依法撤销外，不得解散。保险公司解散，应当依法成立清算组进行清算。

也就是保险公司，尤其是人身险公司，即使出现问题，也需要经过清算。

而在，《保险保障基金管理办法（征求意见稿）》明确了保险公司破产必须转让的保险业务为：人寿保险业务、长期健康保险业务、长期意外伤害保险业务和年金保险业务。

通俗一点说就是，保险公司如果到了要破产的一步，必须先把已有的业务进行清算，而长期人身险业务必须进行转让。而保险保障基金会对该公司进行救助。

正是人身险产品本身的特殊性，加上保险法和保险保障基金等政策的支持。才会形成了行业中，保险产品是最安全的并且可以刚兑的产品之一。

认为只要买了人身险产品，无论公司在不在，即使经营情况不好，破产了也有保险保障基金兜底。

此次传出的保险法草案修订虽然暂时无法确定真实性，但是也明确提及，若被监管的保险公司资产不足以清偿全部债务，或者依法进行保险业务转让的，经国务院批准，可以对保险合同进行合理变更。

也就是说，未来如果真的出现极端情况，被转让的合同有可能被变更，仅此一点，就导致了整个行业的炸锅，也有声音传出，保险不“保险”了。

保险到底保险吗？

不难发现的是，此次所谓的保险法草案修订，影响最大的可能就是涉及到有现金价值，有投资属性的储蓄型保险产品。

因为对于纯保障型产品而言，往往只涉及理赔问题，而不是现金价值和收益等问题。整体来看，即使未来保险法真的修订，对于纯保障型产品的影响是有限的。

主要影响的还是可能具有收益的储蓄型产品。因此，保险不“保险”了更多或许只是一种调侃。

然而，对于打破刚兑一事，其实已经是一种必然趋势。

在保险保障基金管理办法中，也提到过关于特殊情况下的处理办法。

保险保障基金可以对保单持有人提供救助，保单利益不超过转让前保单利益的90%为限。

保险保障基金虽然会救助，但是也要视实际情况而定，目前已经接管转让过的公司虽然没有出现仅救助90%的情况，但是未来人身险公司假如大面积出现困难，保险保障基金的能力肯定是有限的。

正如“资管新规”自2022年起规定的各类理财、债券、信托不得保本保息，不得刚性兑付。

未来，保险法的修订和保险打破刚兑或许将是大势所趋。至少目前我们不用太过担心，并且法不溯及既往，有利溯及适用。

即使未来修改后，对于之前的保单，应该不会太受影响。