专款账户是什么意思（中产人群如何进行资产配置）

中产“夹心层”人群的特点是在单位已有一定资历，但又还没站上领导岗位；家中上有老下有小，家庭开支压力较大。增加收入、防范未知风险和为未来谋划是“夹心层”群体资产配置的核心需求。

正如其名，上有老下有小的“夹心层”是最喘不过气的一个群体，推荐的资产配置玩法是“左手防守，右手进攻”。用大约20%的家庭资产配置现金类资产和家庭保险，剩下的80%资产均衡地配置在进攻和稳定型资产中。其中40%的进攻型资产要以股票和权益基金为主，40%的防守型资产均衡地配置在基金定投、债券型、“固收+”或理财等产品中。

所谓“固收+”，是指通过主投较低风险的债券等固定收益类资产构建一定的基础收益，同时辅以小部分权益资产来增强收益的基金，这部分增强收益的方式可以是通过打新、定增、投资可转债或者二级市场股票等形式。在标准的基金分类中并没有所谓的“固收+”基金，“固收+”更多的是一个营销概念。但由于采取债券固收类为主、权益为辅投资策略的产品普遍回撤都较小，客户体验好，于是人们就用“固收+”代指采取这种投资策略、回撤较小的基金。

值得注意的是，此阶段无论是进攻型资产还是稳定型资产，在投资周期和期限上都要开始逐渐拉长。股票要以优质公司为主，只用小部分资产参与热点炒作，基金以长期绩优稳定的主动管理基金为主。而稳定型资产，为未来养老、子女教育等特定目标设置的“专款账户”采用基金定投、偏债基金等波动较大的形式配置，迫在眉睫的短期目标则尽量以理财、中短债等收益确定性高的产品为主。

现金类资产以6～12个月日常生活所需的现金量为主，保险则以“保大不保小，保重不保轻”的原则配置。优先保障极端的情况，如重疾险和意外险，优先保障家庭中作为主要经济来源的成员。另外需要注意，保险就要购买纯粹的保障性产品，不要选择那些把保障、投资、保值混为一谈的产品。冠以各类花名的万能险、分红险、投连险等产品失去了保险的初心，且真实性价比并不如所宣传的那么高。